Kalkulator obligacji skarbowych
Ile wychodzi na obligacjach detalicznych z oferty na październik 2026 — po podatku Belki, z opłatą za wcześniejszy wykup i przy inflacji, którą sam zakładasz. Obok ta sama kwota na lokacie.
EDO1036: 5,35% w 1. roku, potem inflacja + 2,00%; odsetki: kapitalizacja roczna.
Konto IKE-Obligacje w PKO BP (serie ROR, DOR, TOS, COI, EDO). Wypłata na warunkach ustawy: bez Belki i bez opłaty za wcześniejszy wykup, za to opłata za konto od 2. roku (0,16–0,1% nominału rocznie, maks. 200 zł). Zwrot przed czasem = podatek od zysku.
W IKE porównanie z lokatą pomijamy: lokata poza IKE płaci Belkę, więc zestawienie byłoby nierówne.
Wynik przy Twoich założeniach, nie prognoza. Inflacja i stopa NBP są stałe przez cały okres tylko w kalkulatorze — w rzeczywistości zmieniają się co miesiąc.
Obligacja EDOLokata
Pokaż tabelę
| Koniec po | Oprocentowanie | Odsetki brutto | Opłata | Belka | Zysk netto | Lokata netto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 rok | 5,35% | 535 zł | 300 zł | 45 zł | 190 zł | 492 zł |
| 2 lata | 5,40% | 1104 zł | 300 zł | 153 zł | 651 zł | 1008 zł |
| 3 lata | 5,40% | 1704 zł | 300 zł | 267 zł | 1137 zł | 1549 zł |
| 4 lata | 5,40% | 2335 zł | 300 zł | 387 zł | 1648 zł | 2118 zł |
| 5 lat | 5,40% | 3002 zł | 300 zł | 513 zł | 2189 zł | 2714 zł |
| 6 lat | 5,40% | 3704 zł | 300 zł | 647 zł | 2757 zł | 3339 zł |
| 7 lat | 5,40% | 4444 zł | 300 zł | 787 zł | 3357 zł | 3995 zł |
| 8 lat | 5,40% | 5224 zł | 300 zł | 936 zł | 3988 zł | 4684 zł |
| 9 lat | 5,40% | 6046 zł | 300 zł | 1092 zł | 4654 zł | 5406 zł |
| 10 lat | 5,40% | 6912 zł | 0 zł | 1313 zł | 5599 zł | 6164 zł |
Model: odsetki według wzorów z załączników listów emisyjnych (zaokrąglenie do grosza za sztukę), wykup na koniec roku albo okresu, kupony ROR, DOR i COI wypłacane na konto (nie reinwestowane). Oprocentowanie w kolejnych okresach = Twoja inflacja albo stopa NBP + marża z listu; ujemna inflacja liczy się jako zero. Podatek 19% od kuponu przy każdej wypłacie, a przy kapitalizacji — od całości przy wykupie. Obligacje rodzinne ROS i ROD kupują tylko osoby z prawem do świadczenia wychowawczego (800+), do wysokości otrzymanych świadczeń. Parametry: listy emisyjne nr 94–101/2026 Ministra Finansów i Gospodarki (obligacjeskarbowe.pl, odczyt 09.10.2026). To nie jest oferta ani rekomendacja inwestycyjna.
Wszystkie serie przy tych samych założeniach
Każda seria trzymana do wykupu, ta sama kwota, inflacja i stopa NBP. Kolejność według długości — tabela nie układa serii od „najlepszej”, bo seria 3-miesięczna i 12-letnia służą do innych celów.
Dla 10 000 zł, inflacji 3,4% i stopy NBP 3,75%. Średniorocznie = wartość końcowa netto przeliczona na rok, żeby porównać serie o różnej długości.
Jak czytać wynik
- Pewne: oprocentowanie pierwszego okresu, marża i opłata za wcześniejszy wykup — są zapisane w liście emisyjnym serii i nie zmieniają się do wykupu.
- Zależy od rynku: inflacja i stopa NBP w kolejnych latach. Wpisz kilka wartości, na przykład niższą i wyższą od dzisiejszej, i zobacz, jak zmienia się wynik — przycisk „Porównaj z innym scenariuszem” pokaże dwa warianty obok siebie.
- Zależy od Ciebie: jak długo trzymasz obligacje i czy w IKE. Wcześniejszy wykup kosztuje opłatę od sztuki, a w IKE-Obligacje nie ma podatku ani tej opłaty, jeśli wypłacasz na warunkach ustawy — jest za to niewielka roczna opłata za konto.
Obligacje, lokata czy konto — gdzie policzyć resztę
- Aktualne stawki lokat z linkami do banków: ranking lokat, a kont oszczędnościowych — ranking kont.
- Pieniądze potrzebne za kilka miesięcy? Konto czy lokata liczy rolowanie lokat i konto z kapitalizacją miesięczną.
- Regularne odkładanie z dopłatami policzysz w kalkulatorze oszczędności.
- Obligacje w IKE: jak założyć konto, ile kosztuje i kiedy wypłata jest bez podatku — IKE-Obligacje krok po kroku; limity i ulga IKZE — w przewodniku IKE i IKZE, a różnicę między obligacjami i lokatą krok po kroku opisuje artykuł obligacje skarbowe czy lokata.
Daj znać, gdy RPP zmieni stopy
Piszemy tylko po decyzji RPP albo przy nowej premii za konto od 500 zł. Nic więcej — żadnych „okazji" i przypomnień.
Zapisane. Napiszemy przy najbliższej decyzji RPP albo nowej premii.
Na start, bez czekania: lista dokumentów do kredytu hipotecznego (PDF).
Najczęstsze pytania
Czym różnią się obligacje COI i EDO?
Obie od drugiego roku płacą inflację plus stałą marżę. COI (4 lata) ma w serii z październik 2026 marżę 1,50% i wypłaca odsetki co roku, więc każdy kupon jest od razu opodatkowany. EDO (10 lat) ma marżę 2,00% i dopisuje odsetki do kapitału co roku: kolejny rok procentuje od większej kwoty, a podatek pobiera się raz, przy wykupie. Różnią się też opłatą za wcześniejszy wykup (COI 2,00 zł, EDO 3,00 zł od sztuki). Kalkulator pokazuje obie przy tych samych założeniach.
Co znaczy „inflacja z miesiąca poprzedzającego”?
Tak mówi list emisyjny: od drugiego okresu oprocentowanie to stopa wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych za 12 miesięcy, ogłoszona przez Prezesa GUS w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu odsetkowego, plus marża. Stopa ogłoszona przed okresem nie zmienia się do jego końca. Gdy inflacja jest ujemna, liczy się ją jako zero — oprocentowanie nie spada poniżej marży.
Ile kosztuje wcześniejszy wykup obligacji?
Opłata od każdej sztuki w seriach z październik 2026: ROR 0,50 zł, DOR 0,70 zł, TOS 1,00 zł, COI 2,00 zł, EDO 3,00 zł, ROS 2,00 zł, ROD 3,00 zł. W TOS, EDO, ROS i ROD opłata nie może być wyższa niż narosłe odsetki, więc nie tracisz wpłaconych 100 zł. W ROR, DOR i COI to ograniczenie działa tylko w pierwszym okresie odsetkowym — później opłata jest pobierana w całości, nawet gdy przewyższa odsetki bieżącego okresu. OTS przed terminem zwraca 100 zł bez odsetek. Przy wypłacie z IKE albo IKZE opłaty się nie pobiera.
Czy kalkulator mówi, którą serię kupić?
Nie. Pokazuje, ile wychodzi przy założeniach, które sam wpisujesz: kwocie, czasie trzymania, inflacji i stopie NBP. Nikt nie zna przyszłej inflacji ani stóp, dlatego wynik nie jest prognozą ani rekomendacją inwestycyjną. Parametry serii są przepisane z listów emisyjnych Ministra Finansów i Gospodarki — przed zakupem sprawdź je na obligacjeskarbowe.pl.